นีโอแบงก์แห่งไหนมีรายได้ต่อลูกค้าสูงที่สุด?

Starling: $217
Wise: $163
Monzo: $107
Nu: $101
Revolut: $78

Starling มีลูกค้า 4.2 ล้านราย Revolut มี 52.5 ล้านราย

แต่ Starling ทำรายได้ต่อผู้ใช้มากกว่าเกือบ 3 เท่า

Starling มีมูลค่าบริษัทประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ Revolut อยู่ที่ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์

ดังนั้น รายได้ต่อลูกค้าหนึ่งรายยังเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์อยู่จริงหรือ?

หรือเป้าหมายคือการยังไม่ถูกมองว่าเป็นธนาคารกันแน่?

บริบทคือสิ่งสำคัญ

Nu คือธนาคารอย่างไม่ต้องสงสัย

ในบราซิล การปล่อยสินเชื่อคืออาวุธลับ
ประชากรที่ขาดแคลนสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยสูง และความต้องการมหาศาล
ฐานต้นทุนที่ต่ำช่วยให้พวกเขาชนะด้วยปริมาณ
ลูกค้า 114 ล้านรายที่ทำรายได้รายละ 101 ดอลลาร์ คือธุรกิจที่ทรงพลังมาก

Revolut ก็มีการปล่อยสินเชื่อเช่นกัน

พวกเขาเป็นธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตในหลายตลาด
แต่การปล่อยสินเชื่อเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของกลไกการชำระเงินและการสมัครสมาชิกที่ใหญ่กว่า
หัวใจหลักคือค่าธรรมเนียมการรูดบัตร (Interchange), อัตราแลกเปลี่ยน (FX) และระดับสมาชิกพรีเมียม

Starling นั้นแตกต่างออกไป

ตลาดเดียว เป็นธนาคารเต็มตัว เน้นสินเชื่อ SMB
รายได้จากดอกเบี้ยคืออาหารจานหลัก ไม่ใช่เครื่องเคียง

และนั่นคือจุดที่ตัวคูณมูลค่า (Multiples) เริ่มน่าสนใจ

ธุรกิจปล่อยสินเชื่อมักซื้อขายกันที่ 1-2 เท่าของมูลค่าทางบัญชี (Book Value) แพลตฟอร์มการชำระเงินและเทคโนโลยีซื้อขายกันที่ 10-20 เท่าของรายได้

Starling สร้างสิ่งที่อาจเรียกได้ว่าเป็นนีโอแบงก์ (Neobank) ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในยุโรป ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของพวกเขาคืออะไร?

อาจเป็นการ IPO หรือการถูกควบรวมกิจการ

Nu ซื้อขายในฐานะหุ้นเติบโตแม้จะเป็นผู้ให้กู้ เพราะปัจจัยเรื่องบราซิล + ขนาด + เรื่องราวของ TAM (Total Addressable Market)

Revolut กำลังมุ่งสู่การ IPO ที่มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ โดยอาศัยความแข็งแกร่งของเรื่องราวความเป็นแพลตฟอร์ม

อุตสาหกรรมเดียวกัน

แต่เกมการประเมินมูลค่าแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

ARPU นั้นน่าสนใจ

แต่ตัวคูณที่คุณใช้ซื้อขายล่ะ? นั่นคือเรื่องราวที่ซับซ้อนกว่ามาก

โปรดทราบว่าเวอร์ชันภาษาไทยได้รับการช่วยเหลือจาก AI ดังนั้นอาจมีข้อผิดพลาดเล็กน้อย

ผู้เขียน

Ai Base Network (ABN), ABN ASIA ถูกก่อตั้งขึ้นโดยคนที่มีรากฐานลึกในวงการวิชาการ มีประสบการณ์การทำงานในสหรัฐอเมริกา ดัตช์ ฮังการี ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ สิงคโปร์ และเวียดนาม ABN Asia เป็นที่เราพบกันของวิทยาลัยและเทคโนโลยี ด้วยโซลูชันขั้นสูงและบริการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีความสามารถ เราช่วยธุรกิจเติบโตและเข้าสู่ฉากโลก ความมุ่งมั่นของเรา: ด่วนขึ้น ดีขึ้น น่าเชื่อถือมากขึ้น ในกรณีส่วนมาก: ราคาถูกด้วย

หากคุณต้องการบริการ IT การให้คำปรึกษาดิจิทัล โซลูชันซอฟต์แวร์ใช้ได้หรือหากคุณต้องการส่งคำขอข้อเสนอ (RFPs) อย่าลังเลที่จะติดต่อเรา คุณสามารถติดต่อเราได้ที่ [email protected] เราพร้อมช่วยเหลือคุณด้านทุกความต้องกรทางเทคโนโลยีของคุณทุกเมื่อ