TabaPay được SoftBank hậu thuẫn đang mua tài sản của Synapse được a16z hậu thuẫn

Sau một năm đầy sóng gió, startup dịch vụ ngân hàng (BaaS) Synapse đã đệ đơn phá sản theo Chương 11 và tài sản của nó sẽ được TabaPay mua lại, theo thông tin từ hai công ty.

Giao dịch đang chờ sự chấp thuận của tòa án phá sản.

TabaPay, có trụ sở tại Mountain View và thành lập năm 2017, là một nền tảng di chuyển tiền ngay lập tức được SoftBank hậu thuẫn trong vòng gọi vốn năm 2022 với số tiền không tiết lộ. Hiện vẫn chưa rõ mức độ vốn rủi ro mà nó đã huy động.

Synapse, có trụ sở tại San Francisco và hoạt động một nền tảng cho phép các ngân hàng và công ty fintech phát triển dịch vụ tài chính, được thành lập vào năm 2014 bởi Bryan Keltner và CEO người Ấn Độ Sankaet Pathak.

Năm 2019, TechCrunch đưa tin về việc công ty gọi vốn vòng B trị giá 33 triệu đô dưới sự dẫn dắt của Andreessen Horowitz sau khi tái thương hiệu từ SynapseFi. Đó là vốn gọi vốn cuối cùng của công ty. Tổng cộng, nó huy động được hơn 50 triệu đô từ vốn rủi ro. Các nhà đầu tư khác bao gồm Trinity Ventures và Core Innovation Capital.

Trong thông báo về việc mua lại, TabaPay lưu ý rằng Synapse đã có tên trong danh sách Fast 500 của Deloitte năm 2023, với tỷ lệ tăng trưởng trên 650% trong vòng năm năm. Tuy nhiên, công ty đã có hai lần cắt giảm quy mô lớn trong năm qua, đổ lỗi vào sự suy giảm tốc độ phát triển.

Tháng 10 năm ngoái, Synapse sa thải 86 người, tương đương khoảng 40% của công ty. Điều này xảy ra sau khi startup đã từng sa thải 18% lực lượng lao động của mình vào tháng 6 trước đó. Khi đó, Synapse cho biết "các điều kiện kinh tế tổng thể hiện tại" đã bắt đầu ảnh hưởng đến các khách hàng và nền tảng của họ, ảnh hưởng đến sự phát triển dự kiến của họ.

Ngoài việc phải sa thải nhân viên, Synapse cũng gặp khó khăn trong năm ngoái sau khi đã hoạt động như một trung gian giữa đối tác ngân hàng Evolve Bank & Trust và startup ngân hàng doanh nghiệp Mercury. Khi Evolve và Mercury quyết định chấm dứt mối quan hệ của mình với Synapse và làm việc trực tiếp với nhau, Evolve và Synapse được cho là đã xảy ra mâu thuẫn với nhau trong thời gian họ chấm dứt mối quan hệ.

Đặc biệt, các bên được cho là đã đổ lỗi cho nhau "về việc ai chịu trách nhiệm về 'thâm hụt' trên 13 triệu đô trong 'cho lợi ích của' các tài khoản giữ tiền của khách hàng tại Evolve, cùng với vô số vấn đề khác" đã kéo dài ít nhất ba năm qua. Không có công ty nào từng đề cập đến các cáo buộc này.

Trong một bài đăng trên Medium, Pathak cho biết anh ta "rất hào hứng" về việc mua lại, viết: "Tận dụng TabaPay, khách hàng sẽ tham gia vào một hệ sinh thái phát triển với 15 đối tác ngân hàng, 16 kết nối mạng, hơn 2,500 khách hàng hiện có và sự chuyên môn trong lĩnh vực của đội ngũ tổng hợp."

Rodney Robinson, đồng sáng lập và CEO của TabaPay, nói trong một tuyên bố bằng văn bản rằng tài sản của Synapse sẽ là "một sự bổ sung tuyệt vời và tự nhiên" với các dịch vụ hiện có của mình để phát triển các ưu đãi của mình "song song với việc tiếp tục cung cấp liên tục cho khách hàng và ngân hàng của Synapse."

Vấn đề của dịch vụ ngân hàng

Toàn bộ lĩnh vực dịch vụ ngân hàng đã gặp khó khăn trong thời gian gần đây. Một số đối thủ trong ngành đã công bố việc sa thải nhân viên trong năm qua. Gần đây nhất, Synctera đã cắt khoảng 15% số lượng nhân viên của mình. Treasury Prime đã cắt giảm một nửa số nhân viên 100 người của mình vào tháng 2, một năm sau khi công bố vòng gọi vốn Chuỗi C trị giá 40 triệu đô. Figure Technologies, bao gồm Figure Pay, đã sa thải 90 người - tương đương khoảng 20% lực lượng lao động của họ - vào tháng 7 năm ngoái.

Trong khi đó, Piermont Bank gần đây được cho là đã cắt đứt quan hệ với startup Unit, theo báo cáo của Fintech Business Weekly.

BaaS đề cập đến các loại mô hình kinh doanh khác nhau như cung cấp các dịch vụ giống như ngân hàng cho các đối thủ trong ngành; hoặc cung cấp giấy phép và dịch vụ ngân hàng nhưng không thực hiện việc đánh giá rủi ro; hoặc cung cấp các thành phần ngân hàng, đó là một công nghệ tài chính không phải là một ngân hàng nhưng cung cấp một số dịch vụ giống như ngân hàng mà không cần giấy phép.

Các đối thủ trong lĩnh vực BaaS đã đối mặt với thách thức, đặc biệt là các cuộc truy cứu chính sách vào năm 2023. Ví dụ, những người cung cấp BaaS cho các đối tác fintech đã chiếm hơn 13% các hành động pháp lý nghiêm trọng từ các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang năm ngoái, báo cáo của S&P Global Market Intelligence cho biết.

Rohit Mittal, đồng sáng lập và CEO của Stilt, một công ty cung cấp sản phẩm và nguồn lực tài chính cho người nhập cư, biết một chút về điều này. Công ty của ông đã được JG Wentworth mua lại vào cuối năm 2022.

Mittal lưu ý trong một bài đăng trên X rằng mặc dù dịch vụ ngân hàng đã tồn tại trong một thập kỷ, nhưng vẫn là một ngành công nghiệp thiếu vắng nhiều doanh nghiệp tỷ đô, viết, "Nhà đầu tư đã đốt hơn 1 tỷ đô và tạo ra ít giá trị hơn. Toàn bộ ngành này vẫn rất nhỏ trong mối giá trị được tạo ra thông qua các phi vụ thoái vốn."

Ông cung cấp các ví dụ, bao gồm các vụ kiện của Synapse và Solid với nhà đầu tư FTV Capital được công khai vào tháng 10 năm ngoái, trong đó FTV yêu cầu trả lại tiền của mình.

Đối với Solid, đồng sáng lập và CEO Arjun Thyagarajan cho biết qua email với TechCrunch vào đầu tháng này rằng "vụ kiện đã được giải quyết, và do đó, FTV không còn liên quan đến doanh nghiệp này."

Cũng đã có hoạt động M&A khác. Tháng 6 năm ngoái, FIS, ông lớn fintech điều hành một loạt các dịch vụ thanh toán, ngân hàng và đầu tư, thông báo rằng họ đã mua lại Bond, một startup chuyên về tài chính nhúng.

TÁC GIẢ

Về ABN Asia: AiUTOMATING PEOPLE, ABN Asia được thành lập từ năm 2012, là một công ty xuất phát từ học thuật, do những giảng viên, cựu du học sinh Hungary, Hà Lan, Nga, Đức, và Nhật Bản sáng lập. Chúng tôi chia sẻ đam mê chung và tầm nhìn vững chắc về công nghệ, mang đến sự đổi mới và chất lượng đỉnh cao cho khách hàng. Phương châm của chúng tôi là: Tốt hơn. Nhanh hơn. An toàn hơn. Trong nhiều trường hợp: Rẻ hơn.

Hãy liên hệ với chúng tôi khi Quý doanh nghiệp có các nhu cầu về dịch vụ công nghệ thông tin, tư vấn chuyển đổi số, tìm kiếm các giải pháp phần mềm phù hợp, hoặc nếu Quý doanh nghiệp có đấu thầu CNTT (RFP) để chúng tôi tham dự. Quý doanh nghiệp có thể liên hệ với chúng tôi qua địa chỉ email [email protected]. Chúng tôi sẵn lòng hỗ trợ với mọi nhu cầu công nghệ của Quý doanh nghiệp.

© ABN ASIA